Stock Options Puts Explain

Princípios básicos das opções: coloca e chamadas Os investidores individuais têm mais opções de investimento do que muitas vezes percebem: opções de ações. As opções permitem que você ganhe dinheiro se o mercado de ações está indo para cima, para baixo ou para os lados porque, assim como o nome sugere, as opções oferecem a opção de comprar ou vender um título (ações, fundos negociados em bolsa, índices, commodities, etc. ) Em algum momento do futuro. As opções são divididas em duas categorias: chamadas e colocações. As chamadas aumentam de valor quando o título subjacente está subindo e diminuem em valor quando o título subjacente declina no preço. Coloca um aumento de valor quando a segurança subjacente está diminuindo e diminui o valor quando está subindo. Então, dependendo do que você antecipa acontecer no mercado, você pode comprar uma chamada ou se colocar e lucrar com esse movimento. Para entender por que o valor das chamadas e colocações flutua quando o mercado se move para cima e para baixo, você precisa entender o que cada tipo de opção oferece o direito de fazer assim que você comprou. Uma opção de compra oferece o direito de comprar uma ação do investidor que vendeu a opção de compra a um preço específico em ou antes de uma data especificada. Por exemplo, se você comprou uma opção de compra de 35 de outubro na General Electric. A opção viria com os termos que lhe diziam que você poderia comprar o estoque por 35 (o preço de exercício) a qualquer momento antes da terceira sexta-feira de outubro (data de validade). O que isso significa é que, se a GE chegar a qualquer lugar acima de 35 antes da terceira sexta-feira de outubro, você pode comprar o estoque por um valor inferior ao seu valor de mercado. Ou se você não quiser comprar o estoque sozinho ou exercer a opção, você pode vender sua opção para outra pessoa com lucro. A desvantagem é se a GE nunca se eleva acima de 35, sua opção não valerá a pena, porque ninguém quer comprar uma opção que lhes permita comprar um estoque por um preço mais alto do que poderiam obtê-lo se eles simplesmente fossem ao mercado aberto e comprei. Uma opção de venda oferece o direito de vender um estoque para o investidor que vendeu a opção de venda a um preço específico, em ou antes de uma data especificada. Por exemplo, se você comprou uma opção de venda de 25 de outubro na Pfizer. A opção viria com os termos dizendo que você poderia vender o estoque por 25 (o preço de exercício) a qualquer momento antes da terceira sexta-feira de outubro (data de vencimento). O que isso significa é que, se a Pfizer cair em qualquer lugar abaixo de 25 antes da terceira sexta-feira de outubro, você pode vender o estoque por mais do que seu valor de mercado. E se você não quer vender o estoque você mesmo, você pode vender sua opção para outra pessoa com lucro. Agora, você deve ter em mente que, para ganhar dinheiro, você não terá comprado uma opção de venda em um estoque que você possui (embora esta possa ser uma estratégia de hedge legítima). Se você possuísse o estoque, os ganhos que você faria na opção de venda seriam compensados ​​pelas perdas que você incorreria no estoque. Em vez disso, você compraria um estoque que não possui e então compre esse estoque antes de estar pronto para exercer a colocação. Por exemplo, se você comprou um Pfizer na venda com um preço de exercício de 25, e o estoque caiu para 20, você poderia sair para o mercado aberto, comprar o estoque por 20 e se virar e vendê-lo por 25, fazendo um 5 lucro. A parte complicada sobre as opções é que eles expiram. Se você não vende ou exerce sua opção antes da data de validade, perderá todo seu investimento. Essa é uma proposição assustadora, então você precisa se preocupar em sempre observar suas datas de validade. As opções não são mais apenas para grandes investidores institucionais. Você também pode aproveitar a flexibilidade e aproveitar essas maravilhosas ofertas de ferramentas de negociação. Para saber mais sobre o que é preciso para obter lucros reais em seu próprio portfólio, confira a educação básica baseada em aplicativos da INESTools em investidores. Os comentários estão desativados para esta publicação. Saiba mais sobre como negociar opções de ações 8211 Chamada 038 Opções de venda explicadas Os altos e baixos do investimento no mercado de ações podem ser prejudiciais, mesmo para os investidores mais experientes. Tomar riscos com seu dinheiro é sempre uma fonte de ansiedade. Felizmente, existem algumas estratégias de gerenciamento de risco de investimento que você pode utilizar ao prosseguir maiores investimentos no mercado de ações. Uma maneira de obter acesso ao mercado sem o risco de realmente comprar ações ou vender ações é através de opções. Como as opções são negociadas a um preço significativamente menor que o preço da ação subjacente, o investimento em opção é uma maneira mais barata de controlar uma posição maior em uma ação sem realmente se apropriar de suas ações. O uso estratégico de opções pode permitir mitigar riscos, mantendo o potencial de grandes lucros, em apenas uma fração do custo de compra de ações de uma ação. O que exatamente é uma opção Uma opção é o direito de comprar ou vender uma garantia a um determinado preço dentro de um período de tempo especificado. Ao invés de possuir as ações de forma definitiva, você deve fazer uma aposta calculada sobre o futuro de um preço de stockrsquos dentro do prazo especificado pela opção. A melhor coisa sobre as opções é que você tem a liberdade de escolher ou não exercê-las. Se você acha errado, você pode simplesmente deixar suas opções expirarem. Embora o seu preço perca o custo original das opções, você também evita as pesadas perdas que você teria incorrido se você tivesse pago o preço total do estoque. Com toda essa conversa sobre quão ótimas são as opções, parece que todos deveriam comprar opções, logo após tudo, theyrsquore mais barato e tem menor risco. Bem, não tão rápido. Donrsquot esquecerá duas coisas: o aspecto de opções limitadas do fato de que você realmente não possui a propriedade do estoque até que você exercesse suas opções. A Irsquoll aprofunda esses riscos no contexto dos exemplos abaixo para opções de chamada e colocação. Agora, aqui está uma análise detalhada dos dois tipos básicos de opções: colocar opções e opções de chamadas. Como as opções de chamadas funcionam Quando você escolhe uma opção de compra, a sua parte paga o direito de comprar ações em um determinado preço dentro de um prazo especificado. Considere um exemplo em que as ações da Nike (NYSE: NKE) estão vendendo para 90 em julho. Se você acha que o preço aumentará nos próximos meses, você poderia comprar uma opção de seis meses para comprar 100 ações da Nike no dia 31 de janeiro às 100. Você pagaria cerca de 200 por esta opção de compra, assumindo que custa cerca de 2 por ação (Lembre-se de que você só pode comprar em 100 incrementos de ações quando se trata de opções), o que, por sua vez, lhe dará a opção de adquirir 100 ações da Nike a qualquer momento nos próximos seis meses. Compare isso com os 9.000 que você teria pago se você quisesse comprar as ações diretamente (90 multiplicado por 100 ações) e a diferença é significativa. Cenário 1: Em 10 de dezembro, se as ações da Nike estiverem sendo negociadas em 115, você pode exercer sua opção de compra e obter um ganho líquido de 1.300 (o 15 lucro por ação multiplicado por 100 ações menos o investimento original de 200). Você pode, alternativamente, optar por lucrar ao vender sua opção no mercado aberto para outro investidor. Isso geralmente levará a um ganho similar. Cenário 2: se, no entanto, o preço da Nikersquos caiu e nunca chegou a 100 durante o período de seis meses, você poderia simplesmente deixar a opção expirar e economizar seu dinheiro. Sua única perda seria o custo original de 200. Agora, letrsquos analisa o risco potencial de investir em opções. Primeiro, no cenário 1, onde as partes da Nikersquos nunca chegam a 100 e você perde todo o investimento original de 200, qual foi sua porcentagem de perda 100. Como ruim, um dia ou um ano, como alguém teve no mercado vendendo ações, seu parceiro raramente encontra alguém que sofreu uma 100 perda. A única maneira que isso pode acontecer é se a empresa subjacente faliu e o preço das ações foi para zero. Como você pode ver, as opções podem levar a enormes perdas. Especialmente quando você o analisa de um ponto percentual de visão. Para ilustrar ainda mais este ponto, letrsquos diz que o preço da ação Nikersquos foi de 99 no último dia em que você poderia exercer suas opções. Claro, você não poderia exercitá-los porque perderia um dólar em cada ação. Mas e se você tivesse investido mais de 9.000 para ações reais e possuía 100 ações. Bem, neste dia que marcou seis meses fora do investimento original, você teria um ganho de 10 (99 versus 90). Imagine que: uma perda de 100 (opções) versus um ganho de 10 (estoque). Como você pode ver, os riscos das opções podem ser exagerados. Para ser justo, o contrário é verdadeiro para o lado positivo. Se o estoque fosse negociado em mais de 100, você teria um ganho percentual substancialmente maior com opções do que estoque. Por exemplo, se o estoque fosse negociado em 110, isso implicaria um ganho de 400 (10 ganhos em relação ao investimento original por ação) para o investidor da opção e um ganho de aproximadamente 22 para o investidor de ações (20 ganhos em relação ao original 90 Investimento por ação). Por fim, com a propriedade, não há nada que o obrigue a vender. Por exemplo, se, após seis meses, as ações da Nike diminuírem, você pode simplesmente manter o estoque se você sentir que ainda tem potencial. Um ano depois, se os súbitos subissem drasticamente, o seu site faz um ganho significativo sem nunca ter sofrido perdas. No entanto, você escolheu investir em opções, você simplesmente teria sido forçado a incorrer em uma perda de 100 após seis meses, sem a escolha de segurá-la, mesmo que você sinta que o estoque subirá a partir daí. Assim, como você pode ver, há grandes prós e contras de opções, tudo o que você precisa estar profundamente ciente antes de entrar nesta excitante arena de investimento. Como as opções de trabalho funcionam Uma opção de colocação é exatamente o oposto de uma opção de chamada. Esta é a opção de vender uma segurança a um preço específico dentro de um período de tempo especificado. Os investidores geralmente compram opções de venda como uma forma de proteção no caso de um preço das ações cair de repente ou o mercado cair completamente. As opções de colocação oferecem a capacidade de vender suas ações e proteger sua carteira de investimentos de mudanças súbitas no mercado. Nesse sentido, as opções de venda podem ser usadas como uma forma de proteger seu portfólio ou reduzir o risco de seus portfolhos. Neste exemplo, você possui 100 ações do estoque Clorox (NYSE: CLX), que você comprou por 50 partes. A partir de 31 de janeiro, o estoque subiu para 70 por ação. Você quer manter sua posição na Clorox, mas você também quer proteger os lucros que você fez, apenas no caso de o preço das ações cair. Para atender às suas necessidades, você pode comprar uma opção de venda de seis meses a um preço de exercício de 70 por ação. Cenário 1: Se o estoque da Clorox se derruba nos próximos meses e cai para 60 por ação, o seu está protegido. Você pode exercer sua opção de venda e ainda vender suas ações por 70 cada, mesmo que as ações estejam negociando a um preço significativamente mais baixo. E se você se sentir confiante de que as ações da Clorox se recuperarão, você poderia manter suas ações e simplesmente revender sua opção de venda, o que certamente aumentará no preço devido ao mergulho que o estoque da Clorox tomou. Cenário 2: se, por outro lado, as ações da Clorox continuassem escalando, sua permissão expira e ainda obtém o benefício do aumento do valor das ações que você possui. Sim, você perdeu o que você investiu nas opções, mas você ainda não perdeu o estoque subjacente. Assim, uma maneira de examiná-lo neste exemplo é que as opções são uma apólice de seguro que você pode ou não acabar usando. Como uma nota lateral rápida, você pode comprar opções de venda mesmo sem possuir o estoque subjacente da mesma maneira que as opções de chamadas. Não existe exigência de possuir o estoque. Exatamente os mesmos riscos se aplicam conforme detalhado na seção Opções de chamada acima. Comprar as opções de venda tem o potencial de uma perda de 100 se o estoque sobe, mas também o potencial de ganho enorme se o estoque cair, pois você pode revender as opções por um preço significativamente maior. As opções de palavra final são uma ótima maneira de abrir a porta para maiores oportunidades de investimento sem arriscar grandes quantidades de dinheiro na frente. Mas lembre-se de que as opções de negociação são apenas para investidores sofisticados. Se você tiver um novo comerciante com uma conta online, donrsquot tente isso por conta própria, a menos que o seu tenha falado com um profissional e se sinta confortável com o básico. Este aviso surge do fato de que a negociação de opções vem com muitos riscos que foram detalhados acima. Essas transações são sobre o tempo adequado, e eles exigem uma intensa vigilância. Investidores sofisticados têm experiência suficiente para se familiarizar com as estratégias de opções e ter o nível de conforto necessário para usá-las. Se o seu não for cuidadoso e perca o momento certo para exercer uma opção, ou sua aposta inicial simplesmente não funciona, você pode perder uma tonelada de dinheiro na forma de 100 de seu investimento inicial. Além disso, as opções são apenas uma parte de uma estratégia de investimento e não devem representar um portfólio inteiro. Você aproveitou as opções de colocação ou de chamada Você tem algum sucesso interessante ou histórias de falhas Conte-nos sobre sua experiência com opções nos comentários abaixo.